CFA是“特許金融分析師”(Chartered Financial Analyst)的簡稱，它是當今世界證券投資與管理界普遍認可的一種職業資格稱號，由美國“特許金融分析師學院”(ICFA)發起成立，是全世界公認的“金融投資行業高規格等級證書"，也是“全美重量級財務金融機構金融分析從業人員專業證書”。《金融時報》將CFA專業資格比喻成投資專才的“黃金標準”。
國內CFA報考人數&會員人數
•亞太地區是CFA考生最多的地區，其次是美洲地區
•疫情三年亞太地區考試報名人數下降，隨著疫情恢復有逐年上升的趨勢
•中國是CFA考試的第一大市場，22年市場規模有所下降
•截至2022年7月，全球160多個市場中有超過19萬CFA持證人
•截至2022年，中國大陸地區的CFA會員和持證人數共計約10,262名。其中，上海市的CFA協會成員和持證人數量最多，達到3,512位，占全國（除港澳臺外）總持證人數的34%。其次是北京市，有2,811位CFA協會成員和持證人，占全國總持證人數的27%。廣東省排名第三，共有1,791位CFA協會成員和持證人。
•亞太地區是CFA考生最多的地區，其次是美洲地區
•疫情三年亞太地區考試報名人數下降，隨著疫情恢復有逐年上升的趨勢
•中國是CFA考試的第一大市場，22年市場規模有所下降
•截至2022年7月，全球160多個市場中有超過19萬CFA持證人
•截至2022年，中國大陸地區的CFA會員和持證人數共計約10,262名。其中，上海市的CFA協會成員和持證人數量最多，達到3,512位，占全國（除港澳臺外）總持證人數的34%。其次是北京市，有2,811位CFA協會成員和持證人，占全國總持證人數的27%。廣東省排名第三，共有1,791位CFA協會成員和持證人。
2025年CFA考試報考條件具體要求
學歷及工作經驗要求
本科及以上學歷：已取得學士學位或完成同等項目并獲得相應學位者可直接報名CFA一級考試。
本科在校生：報名CFA一級考試時選擇的考試窗口須處于學士學位課程或同等項目畢業月份前23個月及以內;通過CFA一級后，報名二級考試時需處于畢業前11個月及以內。
大專學歷：3年制大專學歷加上1年全職工作經驗，或2年制大專學歷加上2年全職工作經驗，可報名CFA一級考試。
無大專學歷：無大專或以上學歷者需有4年的全職工作經驗。
證件要求
報名和參加CFA考試須持有效的國際旅行護照。
道德及語言要求
職業道德規范：考生需遵守CFA Institute的職業道德規范，報名時需簽署職業道德承諾書。
英語能力：CFA考試采用全英文試題，考生需具備用英語理解考試題目和作答的能力。
其他要求
居住要求：考生必須居住在CFA考試參與國之一。
考試順序及間隔：考生必須按照CFA考試的三個級別依次報考，且報考兩個級別考試的窗口之前需至少間隔6個月。
2025年CFA英語水平要求高嗎
CFA協會對于CFA考生的英語水平沒有硬性要求，并未設定必須達到的具體等級水平(如英語四六級、雅思、托福)。但由于CFA考試是全英文考試，考生需要有一定的英語閱讀能力、能正確理解試題及正確表達考生觀點。
CFA考試對于詞匯的要求較高，考生需要掌握大量的金融行業相關詞匯和術語，包括金融、投資、資產、債務、證券、衍生品、風險管理、財務報表的詞匯。考生需要閱讀大量的英文材料，包括財務報表、新聞報道、投資報告，能夠準確理解材料中的信息，回答相關問題。
2025年CFA考試各科目簡介
1.道德操守與專業行為準則【Ethical and Professional Standards】
該科目的重點是道德、有關道德行為的挑戰、以及道德和專業水平在投資行業中的影響。考生可以學習掌握支持進行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業行為準則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業績標準（Global Investment Performance Standards）。
2.定量方法【Quantitative Methods】
該科目主要學習財務分析和投資決策中使用的定量概念和技術。學習內容中提出了用于傳達重要數據屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風險中的應用。
3.經濟學【Economics】
該科目介紹了對個人消費者和企業的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結構以及宏觀經濟概念和原則，包括總產出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經濟增長因素分析，最后是商業周期及其對經濟活動的影響介紹釋。
4.財務報表分析【Financial Statement Analysis】
該科目對財務報告的流程和財務報告管理制度進行了詳盡闡述，重點強調基本財務報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務報表以及進行財務報表分析的基本框架。
5.企業發行人【Corporate Issuers】
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關者管理的大框架，強調了環境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
6.權益投資【Equity Investments】
該科目主要學習權益投資、證券市場和指數的特性，解釋如何用基本的權益估值模型分析行業、企業和權益性證券，以及了解全球股票對于實現長期增長和多元化目標的重要性。
7.固定收益【Fixed Income】
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標、風險因素以及估值衡量指標和驅動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產證券化、債券收益和風險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
8.衍生品【Derivatives】
該科目構建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠期承諾（例如遠期、期貨、掉期、或有索取權）的基本特征和估值概念，最后是學習套利，一個將衍生品定價與標的資產價格聯系起來的關鍵概念。
9.另類投資【Alternative Investments】
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權、房地產、大宗商品和基礎設施，涵蓋了利用另類投資來實現多元化和高回報的學習內容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
10.投資組合管理和財富規劃【Portfolio Management and Wealth Planning】
該科目重點學習投資組合和風險管理的基礎知識，包括投資回報和風險衡量、以及投資組合規劃和構建。深入探究了個人與機構投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產定價模型來識別投資組合中的最小風險。
1.道德操守與專業行為準則【Ethical and Professional Standards】
該科目的重點是道德、有關道德行為的挑戰、以及道德和專業水平在投資行業中的影響。考生可以學習掌握支持進行道德決策的一套框架，并檢驗CFA Institute道德操守與專業行為準則（Code of Ethics and Standards of Professional Conduct）、全球投資業績標準（Global Investment Performance Standards）。
2.定量方法【Quantitative Methods】
該科目主要學習財務分析和投資決策中使用的定量概念和技術。學習內容中提出了用于傳達重要數據屬性（例如集中趨勢、位置和離散度）的描述性統計，介紹了收益分布的特征，還有概率論及其在量化投資決策風險中的應用。
3.經濟學【Economics】
該科目介紹了對個人消費者和企業的供求基本概念的分析，涵蓋公司運營所在的各種市場結構以及宏觀經濟概念和原則，包括總產出和總收入的測量、總需求與總供給分析、以及經濟增長因素分析，最后是商業周期及其對經濟活動的影響介紹釋。
4.財務報表分析【Financial Statement Analysis】
該科目對財務報告的流程和財務報告管理制度進行了詳盡闡述，重點強調基本財務報表以及不同的核算方法如何影響這些報表和分析，涵蓋了主要財務報表以及進行財務報表分析的基本框架。
5.企業發行人【Corporate Issuers】
該科目介紹了公司治理、投資和融資決策，概述了公司治理以及理解和分析公司治理和利益相關者管理的大框架，強調了環境和社會因素對投資的影響逐漸增加，介紹了公司如何利用金融杠桿和營運資金來滿足短期運營需求。
6.權益投資【Equity Investments】
該科目主要學習權益投資、證券市場和指數的特性，解釋如何用基本的權益估值模型分析行業、企業和權益性證券，以及了解全球股票對于實現長期增長和多元化目標的重要性。
7.固定收益【Fixed Income】
該科目解釋了如何描述固定收益證券及其市場、收益率衡量指標、風險因素以及估值衡量指標和驅動因素。此外，還涵蓋了收益率計算、固定收益證券估值、資產證券化、債券收益和風險的基本法則以及信用分析的基本原則等知識點。
8.衍生品【Derivatives】
該科目構建了理解基本衍生品和衍生品市場的概念框架，介紹了遠期承諾（例如遠期、期貨、掉期、或有索取權）的基本特征和估值概念，最后是學習套利，一個將衍生品定價與標的資產價格聯系起來的關鍵概念。
9.另類投資【Alternative Investments】
該科目探討了另類投資，包括對沖基金、私募股權、房地產、大宗商品和基礎設施，涵蓋了利用另類投資來實現多元化和高回報的學習內容。此外，還闡述了各種另類投資及其共同特征的含義。
10.投資組合管理和財富規劃【Portfolio Management and Wealth Planning】
該科目重點學習投資組合和風險管理的基礎知識，包括投資回報和風險衡量、以及投資組合規劃和構建。深入探究了個人與機構投資者的需求以及一系列可行的投資解決方案，通過資本資產定價模型來識別投資組合中的最小風險。
